L'investissement dans une société à Dubaï peut être une opportunité intéressante pour de nombreux investisseurs. Toutefois, il est important de ne pas se fier uniquement à la durée et à la validité de la « Trade License » lorsqu'on évalue la valeur d'une société. Il est crucial de réaliser une évaluation complète de la société avant d'investir pour minimiser les risques et optimiser les gains potentiels.
Cette évaluation doit notamment prendre en compte la relation entre la banque et la société ainsi que tous les passifs éventuels de la société. Dans cet article, nous allons explorer l'importance de réaliser une évaluation complète de la valeur d'une société à Dubaï avant d'investir, afin de maximiser les gains et minimiser les risques. Ainsi, dans plusieurs contextes il peut être intéressant de faire l’acquisition d’une société ayant déjà une existence.
Plusieurs points sont donc à évaluer toutefois avant toute chose il est important de faire une évaluation de la société (I) avant de vérifier la situation administrative d’une société (II)
I – Les méthodes d’évaluation d’une société à Dubai
A - L’analyse de l’état des finances de la société
L'analyse des états financiers consiste à examiner les états financiers d'une société (bilan, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie, etc.) pour évaluer sa situation financière et sa performance. Il existe plusieurs méthodes pour réaliser cette analyse, voici quelques-unes des méthodes les plus courantes :
Analyse verticale : cette méthode consiste à analyser les états financiers en pourcentage par rapport à une variable de référence. Par exemple, on peut analyser les postes du bilan en pourcentage du total de l'actif ou du passif.
Analyse horizontale : cette méthode consiste à analyser les variations des postes des états financiers d'une année à l'autre. On peut ainsi voir l'évolution de la situation financière et de la performance de la société.
Ratios financiers : cette méthode consiste à calculer des ratios financiers tels que le ratio de liquidité, le ratio d'endettement, le ratio de rentabilité, etc. Ces ratios permettent de comparer la performance de la société avec d'autres entreprises du même secteur.
Analyse de la trésorerie : cette méthode consiste à analyser les flux de trésorerie entrants et sortants de la société pour évaluer sa capacité à générer des liquidités et à rembourser ses dettes.
En ce qui concerne la législation des Émirats arabes unis, le Code de commerce émirati (Commercial Companies Law) impose aux sociétés de tenir des registres comptables et financiers conformément aux normes comptables édictées par les autorités compétentes. Les sociétés doivent également produire des états financiers annuels et les soumettre à une vérification indépendante par un commissaire aux comptes agréé. Il existe également d'autres règlements et normes comptables spécifiques, notamment les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) qui peuvent s'appliquer en fonction de la taille de la société et de son secteur d'activité. Il est dorénavant impératif d’être accompagné par un compte du fait de la réforme portant sur un impôt sur les sociétés en vigueur au 1er juin 2023.
B – L’analyse des actifs et passifs des sociétés à Dubai
Ainsi, l'analyse des actifs et passifs des sociétés de Dubaï se fait en examinant le bilan de la société. Le bilan d'une société est un état financier qui présente les actifs, les passifs et les capitaux propres de la société à une date donnée.
Partant, l'analyse des actifs consiste à examiner les différentes catégories d'actifs de la société, telles que les immobilisations, les stocks, les créances, la trésorerie, etc. L'objectif est de comprendre la nature, la qualité et la valeur des actifs de la société, ainsi que leur évolution dans le temps. Par exemple, l'analyse des stocks permet de savoir si la société dispose d'un niveau de stocks élevé ou faible, s'ils sont obsolescents ou non, etc.
Dès lors l'analyse des passifs consiste à examiner les différentes catégories de passifs de la société, tels que les dettes, les provisions, les impôts à payer, etc. L'objectif est de comprendre la nature et la qualité des passifs de la société, ainsi que leur évolution dans le temps. Par exemple, l'analyse des dettes permet de savoir si la société est fortement endettée ou non, si les dettes sont à court ou à long terme, si les intérêts sont élevés, etc.
En outre, il est important de tenir compte des normes comptables et fiscales applicables à Dubaï pour analyser les actifs et passifs de la société. Les autorités réglementaires locales peuvent exiger la conformité à des normes comptables spécifiques telles que les normes IFRS (International Financial Reporting Standards).
En somme, l'analyse des actifs et passifs des sociétés de Dubaï est une étape cruciale de l'évaluation d'une société avant d'investir ou de l'acheter. Elle permet de comprendre la situation financière de la société et d'identifier les risques et opportunités.
Enfin, une autre méthode pourrait consister en une étude comparative de la société avec d’autre société similaire du même secteur, toutefois cela supposerait d’obtenir des données concernant des sociétés concurrentes, ces données ne sont pas en open source aux Émirats arabes unis.
II – Les vérifications administratives avant d’acheter une société à Dubai
A - La vérification de la Trade License
Tout d’abord la Trade License est un document officiel délivré par les autorités de Dubaï qui permet à une entreprise d'exercer son ou ses activités. Ainsi, à Dubai ce document à une durée de validité d’une année et doit donc faire l’objet d’un renouvellement et ce, au même prix d’achat de départ. Un détail qui tient une place importante car le prix d’une trade license peut s’avérer être onéreuse en fonction de l’activité. Dès lors, il convient d’être prudent quant à sa date de renouvellement car le coût pourrait ainsi être intégré à l’évaluation.
Outre l’aspect financier, il convient de faire une vérification légale quant à l’objet social de la société et l’activité réellement pratiquée. En effet, l’objet social doit correspondre au risque de faire l’objet de sanction. En sus, certaines trade license devront faire l’objet de modifications telles que l’ajout d’activité ce qui peut aussi être onéreux car un tel ajout peut coûter le prix d’une trade license ce qui pourrait aussi être intégré à l’évaluation.
Enfin, vérifier que l’activité est conforme aux réglementations locales : Il est important de s'assurer que l'entreprise respecte toutes les réglementations locales en matière de commerce, de travail, de fiscalité et d'autres domaines pertinents. Cela peut aider à éviter les problèmes juridiques et financiers à long terme.
B - La vérification de la relation de la société avec la banque ou des débiteurs
Afin de faire une évaluation juste, il convient de vérifier si rien n’échappe au passif de la société, car cela aurait pour conséquences des surprises futures plutôt contraignantes pour l’acquéreur.
Dès lors, Il est important de vérifier la situation de la banque de l'entreprise pour s'assurer que ses comptes sont en ordre et qu'elle ne fait pas l'objet de saisies bancaires ou de dettes impayées. Il est également important de vérifier si l'entreprise dispose de relations bancaires solides pour garantir une certaine stabilité financière. En sus, il est possible qu’une société est plusieurs comptes bancaires, il est aussi opportun de vérifier sur la trade license le ou les personnes autorisées à effectuer des opérations au nom de la société.
Toujours dans l’idée de vérifier le passif de la société, Il est important de vérifier si l'entreprise a des dettes envers des tiers et de connaître leur nature, leur montant et leur date d'échéance. Cela peut aider à évaluer les risques liés à l'acquisition de l'entreprise et à négocier les termes de l'achat.
Pour être plus complet, il faudra vérifier dans un futur proche si la société est à jour de ses cotisations fiscales avec l’arrivée de l’impôt sur les sociétés, néanmoins, il est déjà possible de vérifier si la société est bien enregistrée auprès du service des impôts pour la TVA de 5%, certains retards d’enregistrement à cette obligation pouvant engendrer des amendes.
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